July 25, 2021

Ein Finanzmärchen: Wie ein Mann die Weltelite zum Narren hielt | Bücher

Ter Ort war Dubai. Der Star war Tina Turner. „Als die amerikanische Poplegende Simply the Best herausschmetterte“, schreiben die Autoren Simon Clark und Will Louch, „tranken die Gäste Vintage-Champagner aus einer Eisbar, die am Strand langsam in den arabischen Sand schmolz, traten Feuertänzer auf und Zigarrenroller flogen aus Kuba überreichten ihre aromatischen Waren.“

Gastgeber der Party war Arif Naqvi, Gründer von Abraaj, einem Private-Equity-Fonds, der fast 14 Milliarden Dollar verwaltete und an hundert Unternehmen beteiligt war. Seine Investoren wurden mit Reden von Bill Clinton, dem ehemaligen US-Präsidenten, und einem Abendessen mit Buzz Aldrin, dem zweiten Mann auf dem Mond, verwöhnt. Arifs Versprechen, dem Kapitalismus ein Gewissen zu geben, verführte westliche Regierungen und den Milliardär Bill Gates.

Aber es war alles eine Lüge, ein Märchen. In ihrem packenden neuen Buch The Key Man erzählen die britischen Journalisten Clark und Louch, wie Arif sich an das Geld der Private-Equity-Gruppe verholfen hat und 780 Millionen Dollar eingesteckt hat, von denen die Hälfte noch fehlt. Der Bericht wirft die Frage auf, ob es bei „Impact Investing“ und „Stakeholder Capitalism“ weniger um Armutsbekämpfung für die Welt als um Schuldminderung für die Davoser Elite geht.

„Arif hat sich sehr früh als Impact Investor präsentiert“, sagt Clark, 45, über Zoom aus Großbritannien. „Impact Investments sind nach der globalen Finanzkrise als Bewegung entstanden. Es gibt Kapitalisten, die sagen, dass sie gewinnbringend investieren und gleichzeitig soziale Themen wie die Beendigung der Armut oder die Verbesserung des Klimas ansprechen können, und das ist es, was die Abraaj-Geschichte wirklich von anderen Finanzkriminalgeschichten unterscheidet.

„Bernie Madoff sagte zu den Anlegern, gib mir dein Geld, ich gebe es dir zurück und mehr, weil ich profitabel investieren werde, und der ‚Wolf der Wall Street‘ tat dasselbe. Abraaj ging noch einen Schritt weiter und sagte zu den Investoren: Gebt mir euer Geld, ich werde euch Gewinne machen und gleichzeitig werden wir die Armut in den Entwicklungsländern beenden. Um das zu tun, machte er nicht nur einen Investment-Pitch. Er machte einen Pitch in Bezug darauf, wie er öffentliche Güter bereitstellen könnte: Er könnte etwas für das Gemeinwohl der Welt tun.“

Das Eröffnungskapitel von The Key Man, The Boy from Karachi, beginnt mit dem jungen Arif zu Hause in Pakistan, gebannt von der Mondlandung 1969 und der Entscheidung, dass die ganze Welt seine Bühne ist. Er war relativ wohlhabend, besuchte die Karachi Grammar School, gehörte aber nicht zu den reichsten Rängen. Er zeichnete sich aus und studierte an der London School of Economics, arbeitete dann für Unternehmen wie Arthur Andersen und American Express.

Arif Naqvi im Jahr 2017 Foto: Brendan McDermid/Reuters

Schließlich zog er in das Finanzhandelszentrum Dubai und gründete 2002 Abraaj. Mit Hektik, Schauspiel und auffälliger Philanthropie sowie der Bereitschaft, in Ländern zu arbeiten, die aufgrund von Korruption als riskant gelten, ist dieser „silberhaarige Mann mit sanftem Bären-Charme“ wurde zum Aushängeschild des Stakeholder-Kapitalismus.

Zu seinen Mitarbeitern gehörten Gates, Prinz Charles und der damalige Außenminister John Kerry. Er saß in den Gremien der Vereinten Nationen und Interpol. Er war Gegenstand leuchtender Profile in der New York Times und dem Forbes-Magazin. Und er warf sich den westlichen Regierungen vor, die, gestochen von der Finanzkrise und der Bewegung Occupy Wall Street, nach Wegen suchten, ihr Interesse zu zeigen.

Louch, 30, erinnert sich: „Barack Obama reiste nach Kairo und hielt eine erstaunliche Rede über die Heilung der Beziehung der USA zur muslimischen Welt. Ein wichtiger Teil seines Pitch bestand darin, Unternehmertum und Kapitalismus im amerikanischen Stil zu nutzen, um die Probleme mit der Arbeitslosigkeit zu beenden oder anzugehen, die möglicherweise mit dem Terrorismus dort verbunden waren.

„Arif hat diese Rede gehört und ist nach Washington gegangen. Er nahm das auf, was die US-Regierung suchte, und präsentierte sich dann im Grunde als jemand, der die Vision der Obama-Regierung zur Lösung vieler sozialer Probleme dort unterstützen könnte, indem er in Unternehmen investiert, Arbeitsplätze schafft und die Wirtschaft ankurbelt.

„Ich denke, die US-Regierung hat Arifs Firma insgesamt über 500 Millionen Dollar zugesagt, für die er – und das wird in den großen Reden, die Arif hielt, nicht unbedingt immer erwähnt wird – erhebliche Verwaltungsgebühren für die Investition von Regierungsgeldern in der Region verdienen würde. ”

Während der Diskussionen über einen Marshallplan für den Nahen Osten, für den er die Mittel verwalten würde, knüpfte Arif zahlreiche Kontakte in Washington. Clark fügt hinzu: „Es gab also diese Konvergenz von öffentlicher und privater Politik. Es war Teil eines globalen Trends, der Globalisierung, und Arif war mittendrin.

„Indem er jedes Jahr nach Davos reiste und sich dort in Washington und London und anderswo vernetzte, baute er dieses unglaubliche Netzwerk auf und aufgrund seiner Herkunft und seiner Fähigkeiten wurde er als eine Person angesehen, die in Bezug auf die Leistung der Schlüssel sein könnte Gewinne und politische Ergebnisse für westliche Investoren und Regierungen.“

Die Autoren berichten, wie Arif in einem Gulfstream-Jet mit personalisierter Hecknummer M-ABRJ flog, auf Yachten segelte und sich mit dem mythischen Abenteurer Sindbad verglich. Er besaß ein weitläufiges Anwesen in Oxfordshire, baute den örtlichen Cricket-Pavillon mit großem Aufwand auf und spendete mehr als 348.000 Dollar für ein Abendessen in Davos, an dem der damalige pakistanische Premierminister Nawaz Sharif teilnahm.

Arif Naqvi im Jahr 2014
Arif Naqvi im Jahr 2014 Foto: Rodrigo Arangua/AFP/Getty Images

Aber etwas stimmte nicht. Abraaj gab mehr aus, als er verdiente, und bewegte heimlich Geld, um Lücken in seiner Bilanz zu schließen. Clark erklärt: „Wenn Sie wie Abraaj einen Gesundheitsfonds von einer Milliarde Dollar für den Bau von Kliniken und Krankenhäusern in Afrika und Südasien aufbringen, dann müssen Sie diese eine Milliarde Dollar nur für den Bau und Kauf von Krankenhäusern verwenden.

„Aber Abraaj rief Geld von Investoren – darunter Bill Gates, der 100 Millionen Dollar in diesen Fonds investierte und anderen das Vertrauen gab, ebenfalls Geld zu investieren – und sagte, wir werden ein Krankenhaus in Nairobi oder Karachi oder Lahore kaufen oder bauen und das Geld würde von den Anlegern überwiesen. Dann schöpfte Abraaj es aus dem Fonds und steckte es in einen zentralen Topf, in dem sie alle ihre Gelder zusammenmischten und sie für ihre Prioritäten ausgaben, wie Gehälter, fällige Kredite oder die vorherige Investition, weil sie ihr Geld verwendet haben für etwas anderes, damit sie ruhig bleiben, verwenden wir stattdessen dieses Geld, was eine Ponzi-ähnliche Situation ist.

„Da sind sie wirklich gescheitert und weil ihre Finanzen der Öffentlichkeit nicht offengelegt wurden und den Anlegern nicht ordnungsgemäß offengelegt wurden, konnten sie diese finanzielle Notlage jahrelang verbergen, bis sie Ende 2017 aufging.“

Ende 2017 schlug Andrew Farnum, ein leitender Angestellter der Gates Foundation, Alarm und verlangte Einsicht in die Bankunterlagen. Er fragte sich, warum das Geld nicht wie versprochen in Krankenhäuser investiert wurde. Nach einem Hinweis eines Whistleblowers brachen Clark und Louch, Reporter des in London ansässigen Wall Street Journal, die Geschichte, dass Investoren Anfang 2018 gegen Abraaj wegen Misswirtschaft mit ihrem Geld ermittelten.

Das Unternehmen brach mit 385 Millionen US-Dollar zusammen. Arif wurde am Flughafen Heathrow festgenommen und von der US-Regierung wegen Betrugs und Geldwäsche angeklagt. Derzeit ist er gegen eine Kaution von 19 Millionen US-Dollar frei, lebt in South Kensington, trägt eine Knöchelmarke und wartet auf seine Auslieferung. Er bestreitet Fehlverhalten.

Aber sein Untergang wirft umfassendere Fragen zum Stakeholder-Kapitalismus auf und ob er wirklich ein Instrument zur Bekämpfung der Armut oder der Klimakrise sein kann – oder nur ein weiterer Vorwand für die Superreichen, um noch mehr Reichtum anzustreben.

Louch besteht darauf: „Ich denke, die Botschaft lautet absolut nicht, dass der Stakeholder-Kapitalismus ein Mythos ist. Das Buch zeigt und andere Beispiele im heutigen Finanzsystem zeigen, dass es eine gute Sache sein kann, einige der größten Probleme anzugehen, die wir heute haben.

„Eine der Erkenntnisse aus diesem Buch ist, dass viele sehr wohlhabende Männer – hauptsächlich Männer –, die sich einmal im Jahr in Davos treffen, wahrscheinlich nicht allein die Antworten auf dieses Problem haben werden. Ein inklusiveres Gespräch, das andere Mitglieder der Gesellschaft einbezieht, nicht nur Menschen mit viel Geld, Macht und Einfluss, ist wahrscheinlich die Art und Weise, wie der Stakeholder-Kapitalismus möglicherweise jemals funktionieren würde.“

CLark schlussfolgert: „Es ist großartig, dass Kapitalisten sagen, dass sie dazu beitragen wollen, die Welt zu verbessern, aber Bürger und Investoren müssen in der Lage sein, genau zu sehen, wie sie dabei vorgehen, damit jeder überprüfen kann, ob er was tut oder nicht.“ Sie sagen. Es besteht ein absoluter Bedarf an einem inklusiveren Gespräch über die Weltwirtschaft im Allgemeinen und über Armutsbekämpfung im Besonderen.

„Es sollte für eine Gruppe wohlhabender Menschen genauso inakzeptabel werden, über Armutsbekämpfung zu sprechen, wie für eine Gruppe von Männern, über die Gleichstellung der Geschlechter zu sprechen. Um einen Realitätscheck zu erhalten und diese Diskussion über Impact zu begründen, müssen die Menschen, die die Nutznießer von Impact Investing sein sollen, in die Diskussion darüber einbezogen werden, wie, wo und wann Kapital eingesetzt werden soll, um diese Ergebnisse zu erzielen . Andernfalls wird es bestenfalls als PR-Gag und schlimmstenfalls als Betrug enden.“